2021-08-31日航天宏图（688066）发布公告称：创金合信基金管理有限公司李晗、华安证券股份有限公司陈晶、中信证券股份有限公司马庆刘、银华基金刘辉,郭磊,王利刚,范国华、南方基金任婧,邹承原、开源证券王思宬、开源证券股份有限公司陈宝健、中兵财富康馨予、方正证券鲍学博,马强、中金公司刘中玉,刘运昌,秦峰、长江证券胡世煜,余庚宗,凌润东、阳光资产张鹏,张雷、道合集团姜焱今、国海证券钱佳兴,林熹、相聚资本唐斌、招商证券岑晓翔,王超、华西证券王秀刚、星展银行彭金科、海通证券张高艳,左从江、中航证券杨天昊、国联证券孙树明,姜青山、拾贝投资李昌强,陈俊、东北证券王璐,方城林,要文强、鹏华基金刘玉江、诺安基金蒋澍、国信证券孙建华,付鑫、华商基金金曦、百勋资产陈卿云、华夏未来资本褚天、顶天投资朱登科、中泰证券马磊,何柄谕,闻学臣、财信证券邓睿祺、中庚基金谢钊懿、银河基金管理有限公司田萌、太平洋证券曹佩、东方证券研究所谢忱、亘曦资产董高峰、国元证券耿军军、常春藤资产程熙云、浙商证券田杰华,李坤,俞海河、兴全基金杨世进,马思源、新华社张超、国寿资产李荟,杨麒麟、华宝基金刘世昌、兴银投资有限公司徐晋、中华联合刘佑成、上海景领投资管理有限公司王胜、浙商证券资产管理股份有限公司胥辛、创金合信郭镇岳、兴银理财郝彪、海富通基金彭卓,高峥,刘文慧,于晨阳、万联证券股份有限公司吴源恒,曾超巩、兴银投资陈杨华、恒越基金管理有限公司冯浚瑒、涌津投资汪凯、上海钉铃资产管理有限公司裘善龙、众安在线保险徐也、领航战略投资杜婷婷、长城财富保险资管药晓东、昆仑健康保险徐赛、鲁信创投朱鹏州、深圳昭图投资王子杰、银华基金王翔、溪牛投资杜朝水、中信建投证券股份有限公司(自营)张咏梅、汇盛投资叶树昌、银河基金江宇昆、文华聚信邵琮晖、上海铭深资产管理有限公司刘玥、北京凯读投资管理有限公司邹莹、东吴证券研究所姚久花、太平资产管理有限公司邵军、长江养老张学瑞,邹成、兴证资管张傲、涌金春生季保安、万联证券夏清莹、德邦证券任宏道、兴业财富王强、南京证券(资管)闫瑾、国信证券股份有限公司朱松、伟星资产管理(上海)有限公司杨克华、华泰证券(上海)资产管理有限公司秦瑞、华泰证券资产管理谢龙、上海力元股权投资管理有限公司黎焜、新时代证券付杭骏、浙江韶夏投资管理有限公司王培成、远策投资李超海通证券卫书根、西部利得基金吴桐、源乘投资管理有限公司曾尚、上海陆宝资产管理公司田肖溪、从容投资王栋、杭州汇升投资管理有限公司张攀、万和证券股份有限公司(自营)赵维卿、金科君创孙志兴、上海益菁汇资产管理有限公司王一普、华西证券(自营)马行川、东海基金杨红、德邦研究所刘村阳,梁旭、望正资产管理有限公司韦明亮、韶夏资本潘旭虹,赵建锋,王培成、凯丰投资刘建、华富基金范亮、趣时资产陈晓敏、中融信托赵晓媛、兴业基金王强、睿亿黄文昊、方正富邦区德成、浦银安盛黄星霖、上海宁泉资产管理有限公司朱正尧于2021-08-26日调研我司，本次调研由董事长、总经理 王宇翔,副总经理 廖通逵,董事会秘书 王军,证券事务代表 张路平负责接待。
本次调研主要内容：
第一部分、公司基本情况介绍成立于2008年,是国内领先的卫星运营与应用服务提供商。公司自创建以来,一直专注于卫星应用产业,按照产业发展的不同阶段以及交付模式的升级迭代,陆续推出了空间基础设施规划与建设、行业应用服务以及云服务等三条产品线。基于自主研发的PIE-Engine时空云计算平台,构建了数字地球形态的空天信息孪生体,汇聚航天航空遥感、北斗导航、气象水文等多领域地球观测科学数据,面向各级政府企事业单位、特种行业用户、大中小型企业等不同类别、不同层级、不同区域,不同需求的客户,提供时空信息多时相、全频谱、诸要素的综合分析与应用服务。同时,公司布局全产业链,积极探索“第二增长曲线”,业务模式从卫星应用产业链中下游向上游延伸演化,全面启动了分布式干涉雷达卫星星座建设计划建设工作,为突破自主可控数据源瓶颈和云服务规模化推广提供天基能力支持。伴随全产业链逐步贯通,公司逐步形成贯通产业链上中下游、实现空天地一体化、云边端实时协同的业务模式,具备为客户提供多维度、多种类、深层次服务的能力。公司也将成为国内唯一一家拥有商业雷达卫星星座,业务覆盖卫星应用领域上中下游的全产业链上市公司。
第二部分、提问与回答环节
1、PIE软件的使用壁垒如何?是否有趋势赋能生产伙伴用这个软件搭建下游应用?答:PIE具有二次开发接口,公司在二次开发大赛也培育了开发者,伴随PIE软件迭代更新,使用方式由传统软件模式向SaaS模式加速转型,所以在PIE-Engine产品上既有直接使用的功能模块,也有相关接口和脚本。PIE-Engine平台上公司已经有几个PB的数据提供给开发者,也提供了丰富的语言接口。PIE-Engine平台集成了公司自主开发的光学、微波、光谱、雷达等多种数据算法,在支撑大气海洋环境,陆地资源环境,陆海空导航等卫星应用方面发挥重要作用。
2、在自然灾害风险普查项目中,公司竞争优势是什么?答:公司凭借在遥感北斗应用、气象灾害评估区划技术的经验,圆满完成了国家级试点房山样板工程,凭借扎实的技术实力和营销网络优势,在122个全国试点县建设中,共参与32个试点相关工作,占比约26%。截止到披露日,公司风险普查累计中标金额约为1.5亿元。根据国家相关要求,将于2022年底全面完成第一次全国灾害风险普查工作,公司凭借在试点阶段的业绩将为后续2700余个非试点区县市场拓展工作奠定良好基础,为公司带来较为可观的收入增长。风险灾害普查项目涉及到地理信息专业综合性技术,公司具有最全面的技术储备,也是这个领域中最资深且最综合的服务商,目前在全国已经有大量中标的项目。
3、公司要做面向C端的App,C端市场的成熟需要哪些基础与条件?答:C端是消费级应用市场,难度高于特种领域、政府应用,在数据精度、时效性和频次有更高的要求。随着消费者对信息量的需求逐渐扩大,市场需求已经逐渐展现,同时市场成熟需要以完善的配套设施为基础,伴随国家新基建中的星网、星链建设的逐步发展,互联网卫星体系趋于成熟,C端市场将逐渐打开。作为第一家A股上市企业,公司志在做C端应用探索的先行者。
4、遥感应用产业化刚刚开始,目前各领域竞争格局较为分散,未来格局将如何演变?答:早期应用门槛不高,通过国外的一些软件可以完成简单的地图数据库制作,因此行业内有一大批小规模企业。目前疫情的影响加速了行业洗牌,小企业因业务单一,抗风险能力差。未来一定会有跨行业综合性龙头企业:随着时效、精度提高,传统的地理信息应用由静态向动态演变,需要有企业做平台并为其他人提供接口,才能满足客户越来越高需求。公司最开始是专业技术服务商,现在是平台公司,目前公司正在筹建自有的雷达卫星星座、自主研发的无人机也实现了量产,我们也和国内有关单位签订了数据共享战略合作协议,通过这几方面努力,我们将获得全天候、全天时稳定数据源,能更好的服务各级市场。公司的生态伙伴方面主要有两类,一类是在数据获取层面的公司;二类是有小公司在公司平台上做某一细分领域业务(如小麦的长势监测,期货领域应用等)。
5、PIEEngine目前免费,后续的商业模式是如何的?答:后续将分三类模式:1)使用者在PIE-Engine工作、学习、二次开发是完全免费的;2)PIE-Engine平台搭载了开源数据,配备一定的算法、算力、样本库等资源,部分有自研需求的客户可以平台上进行二次开发,以此降低客户成本,提升使用效率;3)为科研机构等付费能力强的用户提供最完整的数据源和分析服务,以及最前沿的技术支持。
6、公司在实景三维业务方面的优势?答:航天宏图作为国内领先的卫星运营及应用服务提供商,为有效加速推动实景三维中国建设,基于自研核心产品遥感与地理信息一体化软件PIE,研发了实景三维模型制作与发布系统PIE-TDModeler,具备室内外、地上地下、水域陆地等多源数据一体化高精度建模处理,
二、三维地理实体构建,入库管理、发布展示、应用分析等全链路服务能力。航天宏图将持续投入实景三维中国建设关键技术创新研究和配套软件的持续优化完善,一如既往的与国家战略发展同频共振,为数字中国产业生态构建、经济社会各领域高质量发展、实景三维中国建设贡献绵薄之力。
航天宏图主营业务：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机技术培训;基础软件服务;应用软件服务;数据处理;计算机维修;测绘服务;建设工程项目管理;销售计算机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备、通讯设备、五金、交电、化工产品(不含危险化学品及一类易制毒化学品)、文化用品、体育用品、日用品;环境监测;技术检测;技术进出口、代理进出口、货物进出口;卫星传输服务;信息系统集成服务;海洋气象观测服务;导航定位服务;软件开发;工程勘察;工程设计;互联网信息服务。
航天宏图2021中报显示，公司主营收入4.36亿元，同比上升109.72%；归母净利润560.53万元，同比上升107.78%；扣非净利润-56.76万元，同比上升87.53%；负债率31.02%，投资收益257.69万元，财务费用208.62万元，毛利率50.61%。
