值得我们思考的是,37间投资银行和美国汽车公司的倒闭,并不是市场萎缩,也不是需求消失,恰恰相反,美国的汽车需求增长了数倍,更有新兴国家开始富裕后,对汽车的旺盛购买需求,而这些投行身处的美国资本市场,市值规模扩大了50倍,成交量增加了100倍,并购重组,上市融资更是破记录的天量,在这样旺盛而活跃的市场中,竟然会出现37家投行消失,是这些高智商的银行家们太过于懒惰,工作太不卖力,太渴望退休吗?显然这不是核心的原因。
巴菲特认为,如果只能用一个关键原因来分析这个事件,那么他认为核心问题在于银行家们唯恐落后的沉迷模仿思维,当有一个投行做出错误决定,出手投资后,其他投行唯恐落后,纷纷跟进跳入泥坑中,这正如旅鼠的命运,当旅鼠的大军滚滚向前的时候,有一个领头的旅鼠跳入万丈悬崖,而其余千万头旅鼠也会跟随毫不犹豫的跳下,这就是沉迷模仿的命运结局,在金融领域,这样的案例不可胜数,每一次大型金融危机的爆发,源头都来自人类不可抑制的盲目模仿和跟随。
如何避免沉迷于模仿同类的行为,如何逃脱大众共同灭亡的命运,如何保持独立思考和特立独行的理念?巴菲特建议用一个自我反思的方法,在做任何决定前,先清楚的写下做这件事情的唯一理由,如果你无法写出一个最核心,最关键的理由,那么意味你还没有思考清楚,意味你可能是从众行为,而持续的思考,多次的反省,会让你避开沉迷模仿的思维定式。
曾经有这样一个谜语:什么东西轻的让人无法感觉到,但同时又重的让人无法摆脱?答案是“习惯”。自我批评,自我反省是破除习惯,破除模仿思维的最重要方法,金融圈和投资圈都是聪明人,而聪明人的特点是记忆力出色,分析能力强,主观意识浓厚,在教育领域有这样一个观点,越聪明的人越难教育。聪明人的习惯是通常认为别人是愚蠢的,自己才是聪明的,有趣的是长期观察资本市场后,我们会发现:总是聪明人在赔钱,聪明人在犯错,而破除沉迷模仿怪圈的唯一方法,就是持续而长期的自我批评和自我反省。