今年第三季度涨幅最大、转型最痛苦、争议最大的化妆品公司分别是哪家公司?
文石李石
本周,国内外化妆品上市企业纷纷发布了第三季度财报,各种数据直观地显示了多家公司的经营情况,从中可以看出化妆品行业的共同点和发展方向。
据此,化妆品报总结了2021年1-9月化妆品上市公司八宗“最”。一、 最具争议:云南白药“炒股”
2021年前三季度,云南白药营业收入283.63亿元,同比增长超18%,但净利润却下滑42%至24.51亿元。据悉,报告期内,云南白药交易性金融资产持有期间公允价值变动损益为-15.55亿元。“炒股亏了15亿元”让云南白药在社交媒体上备受质疑。
对此,云南白药10月28日回应称:“已经收到了来自各方的批评指正,会逐步优化结构和逐步退出证券投资。”
二、 最大涨幅:福瑞达、华熙生物增势迅猛
前三季度,福瑞达生物母公司鲁商发展化妆品板块营收9.93亿元,同比增长174%。其中,“瑷尔博士”品牌1-9月实现收入4.88亿元,“颐莲”品牌2021年1-9月实现收入4.27亿元。
除上述两个品牌,目前,福瑞达美妆品牌矩阵还包括精油护肤品牌“伊帕尔汗”;主打量肤定制的“善颜”,敏感肌护理品牌“诠润”以及以及彩妆品牌UMT等。
除福瑞达外,“玻尿酸第一股“华熙生物增势同样迅猛。前三季度,华熙生物营收30.12亿元,同比增长88%;净利润5.55亿元,同比增长26%。
三、 最后的“稻草”:原料涨价,代工厂、包材厂承压
第三季度,诺斯贝尔母公司青松股份营收7.54亿元,净利润-6198万元,同比下降147%。青松股份在Q3业绩预告中表示,化妆品业务亏损原因有:“2021年前三季度,化妆品原材料及包装材料等价格大幅上涨,同时用工成本大幅增加,固定资产折旧和费用摊销同比增长,导致化妆品生产成本大幅上涨。”
▷ 截自青松股份Q3财报
无独有偶,第三季度,雅诗兰黛、欧莱雅、百雀羚等品牌包材商——锦盛新材净利润226万元,同比下滑73%。同期,锦盛新材营业成本同比增长30%,主要系原材料价格上涨、工资薪金增加、收入增加,导致成本上升所致。
品牌企业中,珀莱雅也在Q3业绩说明会上提到,原材料成本上升,跨境代理清货影响了毛利率水平。
原料企业中,科思股份表示,由于原材料和海运费价格上涨,一定程度上影响了三季度毛利率,目前,其正根据成本影响情况,积极与客户商谈调整价格。
四、 最频繁:联合利华、宝洁、珀莱雅纷纷涨价
从原料到成品,第三季度,“涨价”已成化妆品上下游企业需共同面对的现实。
第三季度,联合利华营收134.5亿欧元(约合1001亿元人民币),同比增长4%。其中,基本销售额同比增长 2.5%,但销量同比降低1.5%,带动销售额上升的原因在于价格同比上涨4.1%。
▷截自联合利华Q3财报
本月,日化巨头宝洁也宣布:“因运费和原材料成本上升速度超预期,将提高部分家庭日用品价格,包括美容类产品、口腔类产品和剃须护理等。“
本土企业中,珀莱雅护肤类(含洁肤)第三季度平均售价同比、环比均有15%以上的提价。不过,珀莱雅解释称,护肤类产品平均售价上涨主要系“新增产品的销售单价较高”“售价较高的精华类产品销售占比增加”所致。
▷截自珀莱雅Q3经营数据
五、 最痛转型:丸美单季亏损超4000万元
第三季度,丸美股份营业收入约2.64亿元,净利润-4715万元,同比下降167%,同期,丸美股份销售费用4.83亿元,同比增加1.07亿元。
▷截自 丸美Q3财报
对于利润下滑,丸美在财报中表示,其业务战略重心逐渐由线下转到线上,将“丸美天猫旗舰店”由原来的第三方代运营模式调整为自建团队自行运作,从 0 到 1 切入抖音、快手新兴直播渠道,但公司业务转型未如预期般顺利。
“新业务新模式的初期探索中,伴随着各项投入和各种试错,较难避免……随着公司对新业务新模式的逐渐熟悉并建立有效方法论后,公司各渠道业务将得以有效协同,未来公司有信心将 费用控制在合理范围,保持较好的盈利水平。“丸美方面表示。
六、 最大增量:TP公司拥抱抖音平台
前三季度,国内头部化妆品网络零售服务商——丽人丽妆新增芙丽芳丝、Allie皑丽、施华蔻、珂莱欧、KATE、雅漾、馥绿德雅、康如、谜尚、城野医生、三谷、美壹堂、趣多多、蓓尔莫、汤有范、TIGI等品牌的抖音小店。
▷截自丽人丽妆Q3经营数据公告
目前,丽人丽妆在运营店铺147家,其中,抖音小店35家,抖音平台已成为丽人丽妆业绩重要的增量来源。
除丽人丽妆,前三季度,壹网壹创淘内业务同比增长17.84%;淘外平台(京东、拼多多、抖音等)业务同比增长210%。珀莱雅、上海家化、丸美等公司均将抖音视为重要的增量渠道。
七、最激烈竞争:A股美妆企业头把交椅是它
据不完全统计,今年,前三季度营收超过20亿元的七家美妆上市公司分别为:贝泰妮(21亿元)、上海家化(58亿元)、珀莱雅(30亿元)、水羊股份(33亿元)、华熙生物(30亿元)、青松股份(26亿元)、丽人丽妆(25亿元)。其中,上海家化58亿元的营收最高。
不过,若除去约22亿元的个护家清(包括六神、家安等品牌)业务营收,上海家化化妆品业务营收与珀莱雅、水羊股份等公司间营收差距已十分接近。年底,A股化妆品公司头把交椅之争无疑将非常激烈。
八、 全世界卖化妆品最赚钱的公司:依然是欧莱雅
今年前三季度,欧莱雅集团营收231.9亿欧元(约合1724.2亿元人民币),同比去年增长18%,同比2019年增长9.3%。欧莱雅集团首席执行官叶鸿慕在报告中表示:“公司全部门、以及全球所有区域的业绩都在增长。 ”在中国,欧莱雅集团第三季度营收同比2019年大增42.8%。
在已公布7-9月财务数据的化妆品公司中,欧莱雅集团营收80亿欧元(约合594亿元人民币),宝洁美妆和个人护理部门营收约40亿美元(约合253亿元人民币);联合利华美容及个人护理业务营收约57亿欧元(约合423亿元人民币)。可见,尽管宝洁、联合利华总营收高于欧莱雅,但若聚焦化妆品业务,欧莱雅仍是全球卖化妆品最赚钱的公司。