三年来，人缘网月生用户从“800万人以上”下降到“近500万人”，这是最近股书上人缘网“耿直”更新了这个数据。
更新后招股书显示，2015-2017的三年时间里，有缘网分别实现营业收入6.11亿、6.31亿、6.07亿，期间对应净利润数据分别为5552.89万、8976.02万、9630.77万。可以看出，虽然有缘网营业收入基本停止增长，但净利润在不断增长。
据招股书显示，有缘网寻求IPO拟融资7亿，主要用于有缘网平台升级（1.5亿）、约会吧平台升级（2.5亿）、补充流动资金（3亿），其中近3亿元将投入两个平台的推广运营。但在一片红海的“情感”社交APP融资7亿，能有多大作用？
婚恋社交市场近乎红海，杀出重围需“奇招”
目前，有缘网营收稳定在6亿左右，但贡献主要来自在线婚恋交友产品“有缘网”，三年中分别占主营业务收入的比重为 68.18%、52.24% 和 51.26%，占比较高，存在对单一产品依赖的风险。另一款名为“约会吧”的产品也有较高比重，二者收入占比超八成。
据艾瑞咨询发布的《2018年中国网络婚恋交友行业研究报告》显示，网络婚恋服务商PC端月度覆盖人数，世纪佳缘以绝对性优势位于第一梯队，网易花田、百合网和珍爱网位于第二梯队；在移动端，世纪佳缘、珍爱网和百合网位于第一梯队，同城热恋、网易花田和有缘婚恋等7家位于第二梯队。
但要注意的是，2016年5月世纪佳缘宣布已完成与百合网的合并交易，合并后世纪佳缘和百合网的市场份额进一步提升。可以说，在PC端世纪佳缘一家独大，而在移动端，合并后的世纪佳缘与百合网也是“巨无霸”级别。
而“约会吧”所在的以约会为卖点的APP市场中，陌陌、探探则是绝对的引领者，虽然二者主打泛娱乐社交，但在内容上也有高度重合部分。2月，陌陌正式宣布收购探探，这是目前国内陌生社交领域最大的并购，市场的又一“巨无霸”也初步形成。
在强敌环伺的情况下，留给有缘网的机会还有多少？如果不出奇招，或许会被“巨无霸”借流量和资本优势形成“流量黑洞”吞噬。
婚恋社交活跃周期短，用户增量难成本高
有缘网招股书显示，2017年平均月度活跃用户数近500万，公司已与腾讯、百度、今日头条、猎豹、奇虎360、VIVO等主流移动互联网平台建立了良好的合作关系。但在其2015年发布的招股书中，平均月度活跃用户数超过800万（2015年第一季度）。三年时间有缘网月活用户从“超800万”下滑到“近500万”。
在用户缩水的情况下，新增付费账户获取成本却在不断上升，在2015-2017的三年时间里，“有缘网”这一数据从50元增长到了100元，翻了一番左右；“约会吧”这一数据从50元增长到近150元，增幅在2倍左右。
图表来源：有缘网招股书
“有缘网”、“约会吧”这类“情感”社交产品，用户活跃周期都相对较短，通过软件成功找到伴侣后，基本会卸载或不再续费，如果不能保持不断的新用户的涌入，持续提出特色体验，产品的衰败速度将会更快，这也意味着其风险高于其他种类社交产品。
目前，有缘网面对的也是这一问题，需要新的获客模式、新的收入模式，或者创造出新的用户粘性点，否则很难走出这一困局。
或许可以改变商业模式，同时解决欺诈隐患
有缘网在招股书中还提及了另外一项风险：用户欺诈行为引致的公司形象损害风险。其承认，“在任何环节出现疏于监管的情况，使得个别不法分子利用平台进行欺诈导致用户权益受损可能损害公司形象，甚至在极端情况下可能引致相关诉讼风险。”
2013年3月，华商网报道有用户在“有缘网”遭遇美女酒托，以相亲为名寻找目标男子，然后带到酒吧通过卖酒诈骗的案件，涉嫌的包括酒吧男老板和四名女酒托。仅仅5天，他们就骗了40人5万余元。
2015年8月，深圳市公安局官方微博称，因涉嫌诈骗，深圳警方近日约谈了世纪佳缘、百合网、有缘网等婚恋交友网站责任人，要求企业严格用户审核，屏蔽、删除大量虚假、诈骗信息，降低诈骗案件发生概率。
2017年9月，万家热线报道称，有用户通过“约会吧”遇到美女，随着感情的“升温”，美女开始以各种理由借钱，并承诺发完红包后就可以见面，但是发完红包兴冲冲赶到美女所在地，却发现被拉黑。
该问题如何解决，其实不仅仅困扰有缘网一家平台。
换一种商业模式是否可行？在移动端进行交友匹配后，再约定到有缘网指定地点，如餐饮场所等，平台不再收取会员费用，转而收取场地、餐饮等附加费用，这样既转变了“会员”的收费模式，扩大用户群体；同时，因为场地为有缘网自营或指定，很大程度上降低了“诈骗”、“酒托”等问题，或许将会是一个不错的尝试。
