01
抖音不再增长
这几年互联网杀出两匹黑马。
一个是拼多多，另一个是抖音。
2014年前后，高速发展的互联网行业格局已经定的差不多了。尤其是电商领域，阿里系占了绝对的大头，剩下就是京东这些分点市场。
谁知半路杀出个拼多多，专打下沉市场，把淘宝、京东全都打懵了。搞得最后大家全来学拼多多模式。
抖音也是差不多，内容市场和流量市场那会儿腾讯一家独大，靠着十亿月活的微信用户和内嵌微信公众号搭起的生态圈，举目望去已无敌手。
结果抖音从天而降，携短视频的风口，席卷八荒，大杀四方，变成了现象级、国民级的APP。
从2017年下半年开始，就有很多人抱怨，公众号已成下滑态势，而且是势不可挡，增粉困难，打开率断崖式下降。头部大号都感觉到诚惶诚恐，甚至有人提出要“逃离公众号”。
而这厢，抖音日活超1.5亿，用户停留时间超过70分钟，没有对比有没有伤害。抖音海外版“Tik Tok”推出后，两者合计常年霸占全球移动应用下载量前三。
在你不禁感叹“时间都去哪了”的时候，腾讯的焦虑和烦躁便可想而知了。
2020年，抖音月活7个月上升2亿，同比增长150%，腾讯、阿里对比之下瞬间成了学渣。
然而就是发展势头这么牛的抖音，最近也不行了。
前两天，一则消息迅速在网络流传。
有接近字节跳动内部的人士透露，11月18日，字节跳动商业化产品部召开了全员大会，会上披露其国内广告收入过去半年停止增长。这是字节跳动2013年开启商业化以来，首次出现这种情况。
2020年，字节跳动广告收入占实际收入的77%，是字节跳动收入的主要来源。如今，广告收入半年停止增长，或意味着字节的收入增长全面放缓。
并且来自抖音的收入已经停止增长，而另一核心产品今日头条甚至处于亏损边缘。
简单概括下信息就两点：
1.抖音抖不动了
2.头条开始亏钱了
其实不仅字节跳动，其他互联网大厂的广告收入增长也失速了！
11月17日下午，百度公布了 2021 第三季度财报。目前主要收入来源仍是广告，在线营销收入为 195 亿元，同比增长 6%，相较于上一季度 18%的增长，增速放缓。
11月10日，腾讯发布2021年度第三季度财报。财报显示，维持腾讯高增长的核心动力广告业务，已显示疲态。三季度，腾讯网络广告业务收入同比仅增长5%。
这到底是怎么了？
02
曾经最牛的产业
广告反应的是流量水平，而广告收入遭遇瓶颈，抖音、腾讯这些互联网大厂不再增长，便意味着流量时代的急速扩张势头已经没了。
甚至可以说互联网的增量时代也结束了。
1994年4月，雅虎创始人杨致远与大卫·费罗推出了互联网导航指南，已经着手制定互联网世界的游戏规则。
那一年中国最伟大的壮举是三峡工程开工，其他的小事都不太起眼，比如这一件：4月20日，中国通过一条64K的国际专线才接入国际互联网，中国互联网诞生了。
这就是中国互联网和美国的差距，完全不是一个起跑线上。
我相信当时的中国，没有任何一个人敢去幻想这样一个事实：
20年之后，中国的互联网产业将和美国并驾齐驱，成为世界公认的互联网强国，一起包揽了全球互联网公司前十强，美国占有六席：谷歌、脸谱、亚马逊、易贝网、Priceline、雅虎，中国四席是阿里巴巴、腾讯、百度、京东。
如果说中国经济是世界经济史的一个奇迹。那么中国互联网完全可以称的上是世界产业史的一大奇迹。
梅姐救不活的雅虎没落了，但它在中国投资的公司成功了；
eBay做死了易趣中国，亚马逊与乐视传出绯闻，而阿里和京东都成功了；
携程吞并Expedia的中国据点艺龙；
Uber烧了10亿美元后把中国业务交给了滴滴。
不管出于什么原因，使了什么手段，中国互联网公司手下的美国败将已然不少。
而互联网公司之所以能做的那么大，一是因为中国起点低，互联网普及过程中释放了大量需求。
2021年6月，我国网民规模达10.11亿，较2020年12月增长2175万，互联网普及率达71.6%。十亿用户接入互联网，形成了全球最为庞大、生机勃勃的数字社会。
而在此之前呢？二十世纪初那会儿可是大部分人连电脑和手机都没摸过。更别说上网了。
从1增长到100，远比从101增长到200要来得舒服的多。
二是因为他们敢干。
长期以来，中国互联网公司只培养两种创始人：一种是刘邦，另一类是项羽。
当年秦始皇出巡，仪从烜赫。
刘邦的反应是：大丈夫当如是也！
项羽则是睥睨和不屑：彼可取而代之！
前者见猎心喜，后者蔑视权威，可说是创业者的精神鼻祖，也是互联网企业家最明显的划分。
所以，中国互联网公司烧了多少情怀，就会收回多少利润作为补偿，它追求的不过是边际成本下降后的规模效应，是一统天下后的唯我独尊，他们变得比自己誓言颠覆的对手更贪婪只是时间问题。
在互联网迅速普及和互联网企业敢打敢拼，甚至敢于原原本本照抄美国的模式，照抄美国管理经验的作风下，加上PC互联网、移动互联网迅速普及的风口，过去一二十年，没有谁比互联网企业过得舒坦。
03
互联网到顶了
那现在的情况是什么？
一方面，互联网的流量增长基本到顶了。
互联网再怎么普及，中国人只有这么多，市场挖掘最多也就把14亿人挖个精光，不可能凭空多出来几亿人再给你来个增量市场吧？
何况现在人口出现断崖，未来中国人口大概率会比现在少，还别说增量了，看来要变成减量市场。
另一方面，是互联网的模式到顶了。
人口是互联网的客户基础，有了客户就要想办法变现其价值，那么盈利基础就十分重要。
互联网行业的盈利靠什么？
很简单，一个大家经常听说的词——信息差！
互联网时代本质上是信息中介时代，赚的是信息差。
在交通、电信等基础设施完备前提下，纯粹的信息中介没有动力让信息自由顺畅流动达到最优配置，反而有意维持甚至制造信息差，从而保证自身盈利。
因此，以信息中介为主要模式的互联网时代注定会导致其他产业被信息中介(当下绝大部分互联网企业)所主导，产生大量资源浪费、挤压其他同行业利润，扭曲实体经济升级之路。
这种局面反过来也会导致互联网企业间的恶性竞争永不停歇。
因此，互联网时代的变革首先会从互联网巨无霸内部开始，比如阿里，就开始借助大数据分析介入各行业实体经济，制定营销策略、产品计划。
但问题就在于互联网企业对实体的赋能永远只能是“授之以鱼”，让实体产业得不得依附之，更无法在资本端占据优势。最典型的就是延期支付货款，导致资金周转速度下降，变相提高资金成本，实现利润转移。
这种模式下在当前的市场环境有两个致命弊端。
一来信息差的优势不再明显。
现在是资讯泛滥的时代，各种渠道的信息都在互联网上转，人们了解信息的途径也逐渐变得多样化。
如同淘宝以前可以靠信息差来让电商业务进入无比辉煌的时代，而如今在抖音等短视频流量平台崛起的背景下，直播带货对电商造成降维打击。
并且，随着信息通达度越来越高，由信息差所能赚取的利润也自然而然会越来越薄，甚至趋于无。
二来，国家也受够了互联网企业滥用信息上的优势，搞得实体经济活不下去。
要么就是电商搞补贴恶性竞争，逼死小商小贩；要么就是搞垄断，通过议价权去挤压实体利润；要么就是团购进社区，跟人民抢那两捆白菜的生意。
SpaceX一月一发不知道射了多少火箭上天，谷歌人工智能技术独步全球，而我们的所谓互联网科技企业还在玩小孩子的盈利模式，还在跟卖菜大妈抢那几毛钱的买卖。
自己格局不大就算了，还要逼死实体。
如此，以后就不光是市场增量不再的成长性风险。搞不好还有阻碍国家产业升级和科技进步的政策风险。
