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重点关注“618”大促数据表现优异，持续关注剧本杀赛道
根据星图数据，2021 年“618”大促全网交易总额为 5784.8 亿元，同比增长 26.5％，销售额排名前三的分别是天猫、京东和拼多多；抖音、快手均通过专项活动加入“618”大战。2021 年“618”直播带货 GMV 总额达645 亿，天猫抖音成为主播超级孵化池；“618”大促期间 GMV 排名前三的行业分别为家用电器、手机通讯和服装配饰，GMV 增速排名前三的行业分别为运动户外、居家日用和酒类。“618”数据表现较好，我们建议重点关注直播电商产业链个股。
上周我们发布芒果超媒深度报告多元变现篇，重点介绍了内容电商和剧本杀赛道，2021 年剧本杀有望迎线下店风口，芒果超媒作为头部玩家有望持续收益。我们从行业本质角度进一步剖析了剧本杀赛道。当前阶段“剧本杀”尚未给公司带来实际的业绩贡献，在 1200 亿市值的基础上，更重要的是多元化变现打开了公司长期市场空间，或进一步巩固芒果生态。
投资建议：关注直播电商和 VR/AR 产业链机会
短期主题性机会关注：1）关注国企龙头相关个股；2）VR/AR 产业链叠加“元宇宙”，有望带动游戏板块，推荐重点关注三七互娱、吉比特等游戏个股；3）“618”数据喜人，直播电商及营销个股有望受益，推荐关注天下秀、星期六等。
长期来看，短视频、SaaS 服务、IP 新消费等具备持续成长空间，把握调整后的行业龙头买入机会，持续重点推荐芒果超媒，关注公司在多元化赛道上的探索。长期来看，视频推荐芒果超媒、哔哩哔哩及快手科技； SaaS推荐中国有赞、微盟集团，关注版权 SaaS 服务阜博集团；IP 消费推荐泡泡玛特、阅文集团等标的。
本文源自财富动力网
