重要陈述:这篇文章只是我自己的投资笔记,这篇文章的任何操作或见解都可能包含我个人的偏见和错误。
所提及的任何具体产品均不构成投资建议,对投资者基于此做出的投资决策概不负责。
前两天梳理过了自己准备买入的指数基金,周末两天对自己今年的主动基金池也做了筛选。
放表格之前先说一下自己对2021年的投资逻辑吧——
2020说实话行情是不错的,不少人都赚的盆满钵满。
但我还是相信那句话“一年十倍者多如牛毛,十年保本者寥寥无几”。凭运气赚来的钱也会凭实力输回去。
对于2021,我梳理了下我的思路——
1.降低预期
20202不少人赚了40%、50%,甚至翻几番的,大都会把战绩归功于自己的能力而非运气。
但其实吧,长期来看巴菲特也不过年化20+%,你觉得自己比他都厉害?
2021一方面是倘若疫情渐渐受控,之前央行的放水姿态会慢慢收口,流动性一小,股市也必定受影响。
另一方面就是物极必反吧,2020股市涨那么好,既然长期来看一定是均值回归的,那2021就更要谨慎了。
自己做的准备一边是心理上降低预期,一边是准备在仓位投入上稍微克制些,保持耐心,不是好机会不投。
这样万一大盘又到3000点之下,也好有足够的现金去捡宝。
2.短期还是更看好主动基金
对于指数基金和主动基金到底哪个好,指数基金的信奉者很可能会搬出巴菲特的十年赌约(巴菲特以标普500指数ETF为投资标的,而打赌的基金经理则选择五只FOF基金,看两人十年后谁的收益更高。结果巴菲特完胜),但美国市场是机构为主的成熟市场,而中国目前还是散户为主情绪主导的尚不够成熟的市场。
我的观点是长期来看,确实指数基金表现会优于主动基金,但基于我大A的实际情况,三五年内还是主动基金更胜一筹吧。
3.科技消费医药仍是好赛道
历史已经多次证明了大消费是最容易跑出“十倍股”的(医药也属于大消费)。结合当下的5G、新能源车、芯片等等,未来我会在科技、消费、医药进行配置。
4.A股马太效应愈发明显
前两天这张图大家还有印象吧,明明指数上升了,为啥下跌个股反而多了呢。
由于很多指数的编制都是“市值加权”的方法,因此市值越大的巨无霸对指数的影响越大。
而机构们报团的也往往是这些业绩良好的“大蓝筹”们,因此也就导致A股强者越强,弱者越弱。
那未来我的投资方向也会尽量选择那些前十持仓是(买不起的)“优质企业”的基金们。
基于以上的背景,我进行了主动基金的筛选。
本想像上次用“4433法”一样分别拉出各年份收益排名的基金再看综合得分,但工作量太大就作罢(我懒)。
(顺便看了眼当时4433法选出的基金,表现也还行)
于是就基于市面上名声在外的、我之前默默观察过一阵的基金,以及身边亲友、读者的推荐,再结合自己的股票持仓进行了筛选,最终共10只入围我心中的宝藏主动基金。
其中除了一只是股票型,其他都是混合型。
当然还有很多优秀的基金,比如下图,但因为基金规模过大(超200亿)或成立时间较短,我就先剔除了。
对于选中的十只基金,根据近3月、近1年、近3年、2020年、2019年、2018年收益率排名6个筛选条件,每个条件下排前5的得一分,可以看到最终的表格就出炉了——
(数据来源:天天基金网。数据截止2021-01-08。)
因为图片较大,可点击图片后旋转手机,或直接保存为照片再看,或在“大宝自习室”后台回复“均衡基金池”获取原始excel表格。
因为中欧时代智慧2018成立不满1年(2018年1月末成立),因此排“近3年”和“2018涨幅”时就没考虑它,但即便如此仍拿到了3分,我jio得还是十分优秀了~
可能有读者要问,为啥已经有了“近1年”、“近3年”的收益排名,还要再看2020、2019、2018的各年收益呢?
——为了淘汰那些某年只是运气好压中单一行业、板块而带动近x年业绩表现的基金。另外对于18年这样的熊市,当年的表现也能刚好看清基金的回撤。
另外对于主动基金,最重要的还是基金经理。表格中的基金有些基金经理在任时间并不长(比如万家行业优选的黄兴亮19年3月任职,中欧时代智慧的成雨轩2020年8月才任职等)尚未经过市场完全的考验,我对他们的选择也是充满了自己的主观喜好。
投资归根结底还是件主观的事,对于有意向的基金还需要投资者自己判断是否符合自己的风格、风险承受能力,进一步去做功课。
基金已经选出,后续我会陆续建仓,希望能有个好的买点吧~
下一期会出个行业主题(消费、医药、新能源)的主动基金池,敬请期待呀~
我是何大宝,一起终身学习慢慢变富呀~
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