唐云是扬州有名的画家，他的画技出神，画的山川鸟兽像有灵性，像活着一样，经常看到很多人目瞪口呆，赞口不绝。
一日，杨州城的大财主陈中邀请唐云为新娶的小妾李氏作画，唐云来到陈府，财主唤出爱妾，只见此女长得羞月羞花，沉鱼落雁。唐云凝神观之，从小妾李氏游离的眼神中看出有一毕怪异，也说不上那一点不对，但给人的感觉是妩媚之中夹杂着妖艳。唐云极不情愿地拿起画笔，茫然之中不知从何处落笔，要想画好人物，眉目最能传神。对，就从眉目开始画起，唐云仔细地端量着小妾的眉目，犀利的目光经过李氏的眼睛，洞察透了女子的内心，唐云就象呆子一样深陷冥思之中，然后不自觉画起来。一盏茶的功夫，大作完毕。陈中迫不急待地从桌上拿起画，忽然脸色变得煞白，只见画上是一只在上狰狞，张着血盆大口，眼露邪恶凶光的狐狸精，吓得财主一下子跌坐在地上，指着唐云说道：“我平日待你不薄，你为何如此待我？”唐云一时丈二摸不着头脑，问道：“陈兄何出此言，我什么地方作得不妥吗？”陈财主一指地上的画质问道：“你看看把我的爱妾画什么样子？”唐云拾起画一看倒吸了一口凉气，怎么刚才自己明明是画人，怎么这手指不听使唤地画成了妖哪。小妾一看自己被画成了狐狸精，掩面而泣，哭着离开了堂屋。盛怒之下，陈财主命家丁把唐云乱棍赶出。唐云狼狈不堪地逃出了张家大院，为自己办的荒唐事深沉地自责！
过了几天，忽闻陈财主出了一桩命案，侍女吕小花离奇死亡，是在陈家大院的柴房里发现的，只见小花双眼圆睁，死不瞑目，眼睛里充满了惊恐，她生前好像遇到了极其恐怖的事情，眉心处有一个鸡蛋大小的血窟窿，全身缩成了一个很小的团，瘦得皮仅包着骨头，浑身的血液被抽得一干二净，脸色由于失血显得异常地煞白！由于此案匪夷所思，官府也无从下手，谋财？一个丫鬟能有什么财？图色？检明丫鬟还是一个处子？行凶的动机是什么？又是用什么凶器制造出如此恐怖的现场，丫鬟的血不知去象，柴房里又找不到半点血迹！此案成了悬案。
又过了十日，惊闻张家大院又现凶案，大管家陆仁在自己的床上被杀，和小花死状惊人的相似，也是头上有个血洞，浑身缩成了一条狗大小，血尽而亡，陈中吓得瘫软在地，难道家中闹鬼不成！回想起唐云曾画的狐狸妖，激灵灵打了个冷战。难道她是精怪不成？为何画师画成那样，他从小妾身上看出了什么吗？不行，得请人上道士降住这妖精！陈中借故出门访友，来到了灵云寺，找到王道长，王道长一见到陈中大吃一惊，说道：“施主身上布满阴晦之气，近来必有精怪缠身。”陈中一听吓得面如土色，扑通跪在了地上，说道：“万望道长救我，我家中藏有妖精！”陈中把前后的怪事一五一十说与道长。原来，陈中到晋城作丝绸生意，在荒郊野外遇一女子，见其美艳动人，心生淫欲，在荒郊与之野合，此女精通媚术，极为驯服，陈中大喜过望，以为交了桃花运，后来娶为小妾，谁知她自进张府，怪事横生，常有丫鬟说起家中夜半有孤叫之声，又有家丁发现有怪兽侵袭鸡群，养的鸡每天都要少上几只，也没再意，自出现两条人命之后，才发觉小妾行踪诡异，常夜半不知去向。
王道长和陈中找到唐云，问道：“那日你去张府作画，看到了什么？”唐云答道：“我当时觉得此女身上怪怪的，就全神惯注地看，心神所到之处，只见此女眼睛内出现一怪物，手指就不听使唤地画了起来，谁知本来是画人，不知怎地就画出了一只凶残的狐狸，真是对不住唐兄！”王道长说道：“给你一次将功补过的机会，今夜再到陈府再给李氏作画，以尽释前嫌。”唐云羞愧地说道：“好吧！还望陈兄莫要记恨小弟！“陈中点头称是。
午夜子时，唐云来到陈府，只见陈中与小妾李氏正在饮酒，李氏一见唐云，面露不悦之色，陈中满脸堆笑地哄着李氏，说道：”上次唐云醉酒胡画，得罪了爱妾，今夜特登门陪罪，就让他再为你画一张！爱妾不会不给唐弟面子吧？“李氏只好让唐云再画一张，唐云手到之处，妙笔生花，很快就画好了，陈中拿起一看，啧啧稀奇，说道：”画得太美了，就如瑶池的仙子一般！“李氏一听溢美之词，心里美滋滋的，上前一步拿过画卷一看，只见一只狐狸精活灵活现地出现在纸上，狐狸精的脖子上套着一条绳子，大叫一声不好，丢下画卷就要跑，只见画中闪过一道金光，脖子一紧，一股强大的吸力把她吸到了画中的狐狸精身上。慢慢自己现出了原形，露出了一截粗大的尾巴，李氏嚎叫着要挣脱画卷的束缚，这时王道长跳了出来，迅速地卷起画卷，一把把画卷投入了炭火之中，只见火中一只狐狸跳动着，凶相毕露，只看得众人心惊肉跳，片刻妖怪化为灰烬！
原来王道长在画卷上下了一道降魔符，设计引诱李氏上钩，加上唐云不仅画出了狐狸精的皮毛，而且画透了李氏的魂魄，使降魔效果大增，一举诱杀了害人精！
