掌门无尘子（朱铁和）命两大弟子傅青云（刘德华）和慕容白（吴启华）消灭魔域，二人几经波折，终潜入魔域，却发现魔域原是世外桃源。傅青云对魔域生活渐生好感，更爱上魔域首领傅千山（石坚）的义女唐琪（赵雅芝）；慕容白则继续从中挑拨，令魔域中人自相残杀。傅青云望无尘子能收回承命，不料却遭到利用，误伤傅千山，正派人士遂将魔域一举歼灭。傅青云往武当山，适慕容白为争掌门之位与无尘子恶斗，遂出手助慕容白，令无尘子重伤。无尘子临终前道出傅青云实为傅千山之子，傅青云闻讯晴天 霹雳。傅青云逃返魔域，眼见昔日乐土已成废墟，决意学习魔教武功，重建魔域。
一日，慕容白忽至，欲杀傅青云，幸唐琪及时赶至力退慕容白，千钧一发间，傅千山被慕容白重创，傅千山死前嘱咐唐琪助傅青云光复魔域。
歌曲名:魔域桃源
作曲：顾嘉辉
填词：邓伟雄
主唱:罗文
歌词:
仙境中
原应只见宁静良善
何解欢笑快乐里悲与恨却隐现
魔境中
原应只见剑光血浅
何解风雨恶浪里多恬静星光满天天
仙恶魔相隔为一线
转眼间恶善神魔交替
多少循环幻灭重现
魔与仙
何解心底中常灭常现
人生一切太易变
真与伪偏偏倒颠
