不久前我回了趟家乡，我家在河北邯郸农村，只有母亲在家里收拾农活照顾老人，母亲说村里养猪大户要来借钱，利息给的很高，问我能不能借，还说大户信用很好，十几年来从来不欠账，去年投资几百万新建了养猪场，我说不许借，风险太高了，果然没过几个月，大户资金链断裂倒闭了。
大家说这是不是巧合，其实不是巧合，而是有内在道理的，一个企业在经营中要平衡两个风险，一个是经营风险，和外部环境紧密相关，一个是财务风险，和企业债务水平有关。
从经营风险的角度来看，要从三个方面来看，1.社会整体环境，前几十年，中国经济蒸蒸日上，大家的相对收入在不断提高，注意我说的相对收入，经营企业面临的外部环境比较好，市场没有形成垄断，养猪生命周期也是四年一个轮回，每一次轮回都是新的高潮，需求在不断增加，企业一时出现经营困难，比如价格降低，但是很快就会调整过来，根本就是市场需求在不断加大，市场垄断性企业较少导致的，而现在人口出生率下降，预示着未来需求开始萎靡，中国经济到了新的转折点，不能用以前的眼光看未来。2.行业层面，去年万科高喊着养猪，到新希望几百万扩能产量的实施，都预示着行业集中度提高，就给中小企业机会不多了。3.企业层面，规模小，竞争能力弱，融资能力更弱，管理能力和理念落后，成本并不比大型上市养猪企业低。
其实这都暗示着企业就算能够生存下去，那么收入也不会增加，甚至会下降和萎缩，和前几十年完全不同。那么联想到家庭收入未来不也这样吗？
从财务风险来看，主要是两个指标，1.负债率，新建了几百万的养猪场，然后市场稍微有变化，就急不可耐的借钱，说明企业的资金大部分来自债务资本，一般企业债务资本在百分之七十就已经很可能发生现金流危机。2.利息，民间借贷利息最少年化18%，而养猪场给出的利息是24%，说明企业非常缺资金。
其实之前很多企业财务风险也很高，那么为什么没有发生危机呢，因为经营风险非常低，中国三十年的高速发展，给企业提供了大量的市场机会，企业利润水平很高，收入增长很快，所以可以弥补财务风险，而现在完全不同，各行各业开始出现消费不足，内卷的厉害，甚至可以预见未来中国将进入漫长的冬季，那么也就可以预见未来经营风险会很高，这个时候企业应该降低财务风险，做好过冬的准备，而养猪场反其道行之，才会导致破产。
那么联想到家庭，未来社会发展的机会在不断缩小，个人改变命运的机会在下降，那么家庭未来的整体相对收入不会增加，甚至会萎缩的下降，说明经营风险在不断加大呀，而大量的家庭却背负了高额的房贷，甚至房贷每月还贷额达到家庭收入的百分之七十，而国际通用的家庭房贷负债上限是每月收入的百分之三十，这已经说明了双高家庭非常危险，（双高，高经营风险，高财务风险）家庭破产在未来三到五年很可能大量出现。
